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风险控制制度
| 发布时间: 2015-12-02 20:24:21 | 分享到:

 

风险控制制度


第一章 总则

    第一条  为保障公司私募证券投资业务的安全运作和管理,加强公司内部风险管理,规范投资行为,提高风险防范能力,有效防范和控制投资运作风险,根据《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》,特制定本制度。

第二章 风险控制的目标和原则

    第二条  公司风险控制目标
    (一)提高投资团队风险控制的意识,促进公司私募证券投资业务健康有序发展;
    (二)不断提高经营管理水平和风险控制能力,在有效防范风险的前提下,努力实现投资人利益最大化;
    (三)建立行之有效的风险控制机制和制度,保障公司发展战略和经营目标得以实现;
    (四)维护投资人、公司、公司股东的合法权益,保证私募投资基金财产及公司财产的安全完整;
    (五)维护公司信誉,保持公司的良好形象。
    第三条  公司的风险控制遵循以下原则
    (一)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员,并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。
    (二)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。
    (三)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。
    (四)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立,基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
    (五)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果,内部控制与公司的管理规模和员工人数等方面相匹配,契合自身实际情况。
    (六)适时性原则。私募证券投资业务应当定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。

第三章 风险控制体系

    第四条  公司风险控制体系包括以下三个层次
    (一)投资部门内部风险控制。
    投资部门对所在业务环节的风险承担首要责任,其主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制。
    (二)风险控制。
    合规风控部门负责对业务活动中各类风险进行识别、评估并监督风险控制措施的落实;有权对投资部门、投资人员及所有与基金投资相关活动进行监督。
    (三)总经理风险管理。
    总经理听取投资团队管理层对基金整体运营情况的报告,并提出指导性意见。如果认为可能存在重大风险,可以进行独立的现场检查。
    总经理还可通过修改管理制度、任免公司高级管理人员等措施以防范和化解重大风险。
    第五条  合规风控部门负责对基金投资过程中各业务环节所涉及的投资风险进行管理,包括但不限于:市场风险、流动性风险、投资比例合规风险、个股风险、信息披露等。其主要职责是:
    (一)根据投资业务特点和需求,制订并执行风险管理和绩效评估措施;
    (二)定期向总经理提交风险报告,如发现任何重大偏差,应立即向管理层汇报;
    (三)及时提供基金投资风险和绩效数据,对绩效进行归因分析从而对投资决策起辅助支持作用。

第四章 风险控制程序

    第六条  风险控制程序由风险评估、风险控制措施的实施、风险控制监控和风险控制完善四个环节组成。
    第七条  风险评估是制订风险管理战略及防范措施的重要基础,主要包括风险识别,即对经营活动中存在的内部及外部风险进行辨别;风险分析,即分析风险来源及其表现形式;风险测定,即对风险的严重性和发生的可能性以及其影响进行测定。
    第八条  总经理应当定期或不定期对风险进行评估。
    第九条  总经理以及投资部门根据风险评估的结果制订风险控制的策略,根据风险的不同类型采取不同的控制措施。
    第十条  风险控制监控是指对风险控制各环节的执行情况进行监督和检查。
    合规风控部门应对各部门风险控制执行情况进行日常监察和专项稽核,发现问题及时向总经理汇报。
    第十一条  公司应定期对风险、风险控制措施及执行情况进行总结,不断提高防范和化解各项风险的能力,不断完善各项内部控制措施,提高风险控制水平。

第五章 风险的类型

    第十二条  基金运营过程中的风险,根据风险性质可以划分为投资管理风险、运营风险、合规风险等。
    第十三条  投资管理风险是指在投资管理运作过程中,由于利率变化、汇率变化、价格变化以及其他市场因素变化所引起的市场风险、流动性风险等未能获得有效管理,致使投资策略失误或决策不当,导致投资受到重大损失的风险。
    第十四条  运营风险是指公司在基金运营过程中,由于外部环境的复杂性、变动性以及相关主体对环境的认知能力和适应能力的有限性,而导致的运营失败或使运营活动达不到预期目标的可能性及其损失。包括操作风险、产品设计不当风险、员工道德风险、合同违约风险、公司财务风险、人力资源风险等。
    第十五条  合规风险是指公司经营违反相关法律法规,或者基金投资违反法规及基金合同而造成损失的风险。

第六章 风险控制的措施

    第十六条  投资管理风险的控制措施贯穿投资事前、事中和事后的整个过程,具体包括:
    (一)总经理和投资经理及其相应受托人必须依据投资管理制度的规定,在相应的授权范围内按照规定的决策程序进行投资审查、决策,严禁个人决策、随意决策或越权决策,最大限度地避免投资决策风险;
    (二)总经理定期召开会议,研究宏观经济形势和市场状况,确定下一阶段投资策略,制订资产分配比例,控制基金市场风险;
    (三)投资经理按照总经理决定的资产配置计划,在权限范围内制订基金投资组合方案并对其投资行为负责。投资经理超越权限的操作必须事前经总经理审批,避免由投资经理个人的失误导致基金投资出现重大损失。
    (四)公司应建立门禁制度,禁止非本公司以外的人员进出,切实保障公司运营的独立性、保密性;
    (五)对外部研究机构提供的信息,应对其全面性、及时性、真实性、完整性、准确性进行分析,避免虚假外部信息给基金投资带来损失
    (六)定期对基金的投资风格、投资绩效和风险水平进行分析和评估;
    (七)合规部门实施的合规性监控贯穿始终,发现问题应及时通知投资经理和总经理,确保各种投资比例及投资范围符合法律法规的规定及基金合同的约定。
    第十七条  运营风险的控制
    (一)重要合同在签署前应对对手方的背景、财务状况、经营状况、信用状况做出全面评估;
    (二)针对各类业务制订标准化的操作流程,并据此进行日常业务的处理、监督和控制;
    (三)建立科学、严格的岗位分离制度,明确划分各岗位职责,重要岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位进行物理隔离;
    (四)明确各类业务汇报程序,确保业务操作风险得到有效控制,对于突发性的操作风险有完善的处置预案。
    (五)重要岗位和数据建立备份制度,并定期核查;
    (六)加强对员工的守法意识、职业道德的教育,加强员工行为监控。
    第十八条  合规风险控制
    跟踪有关法律法规和监管规则的变动情况,对相关制度流程及时进行相应的修改,并对基金管理层进行提示或培训。

第七章 风险控制评价和检查

    第十九条  为保证风险控制制度的持续性和有效性,应制定可行的风险控制制度的评价和检查机制,以合理的控制成本保证风险控制目标得到全面实现。
    第二十条  合规风控部门定期检查投资部门的风险控制工作,出具定期报告、临时报告或提示函,上报总经理。
    第二十一条  总经理定期召开会议,听取投资部门对上期风险控制工作总结及下阶段风险控制工作计划与建议。
    第二十二条  总经理、合规风控部门对内部风险控制情况定期进行检查,并出具专项报告,上报董事会。

第八章 附则

    第二十三条  投资部门可在遵守本制度规定的前提下,根据需要制定风险控制各项具体业务的管理办法,由总经理批准。
    第二十四条  本制度及其修订经公司总经理审议通过后生效。
    第二十五条  本制度未尽事宜,按国家有关法律法规和行业监管规定执行;本制度与新颁布的法律法规和行业监管规定相抵触时,从其规定,并立即修订本制度,报总经理审议通过。
    第二十六条  本制度由公司合规风控部门负责解释。
 
 
 
                                      
 
 

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